Кто платит самые большие дивиденды в мире в 2025 году
Если вы ищете способы получать пассивный доход с акций, то дивиденды - это не просто слово из финансового словаря. Это реальные деньги, которые компании выплачивают своим акционерам. И не все компании платят одинаково. Некоторые отдают половину своей прибыли, другие - копейки. Кто же в 2025 году платит самые большие дивиденды в мире? Ответ не в Silicon Valley, а в нефтегазовой отрасли, банках и инфраструктурных гигантах.
Топ-5 компаний с самыми высокими дивидендами в 2025 году
В 2025 году лидерами по размеру дивидендных выплат стали компании, чьи бизнес-модели построены на стабильном, но не быстрорастущем доходе. Они не гонятся за инновациями - они генерируют деньги, как старые добрые нефтяные скважины.
- ExxonMobil - американский нефтегазовый гигант. В 2024 году он выплатил более $14,5 млрд дивидендов, а его дивидендная доходность - около 3,8%. Компания выплачивает дивиденды без перерыва с 1882 года. Даже во время пандемии не остановилась.
- Shell - британско-нидерландская компания. В 2024 году выплатила $13,2 млрд. Дивидендная доходность - 4,1%. Shell активно переходит на чистую энергию, но пока не сокращает выплаты акционерам. Их политика - «не трогать дивиденды» даже в кризис.
- AT&T - американский телекоммуникационный гигант. В 2024 году выплатил $12,8 млрд. Доходность - 7,2%. Это один из самых высоких показателей среди крупных публичных компаний. Но есть подвох: акции AT&T за последние 10 лет почти не выросли. Деньги приходят не из роста цены, а из регулярных выплат.
- BP - британская нефтяная компания. Выплатила $11,9 млрд в 2024 году. Дивидендная доходность - 4,5%. BP делает ставку на возобновляемую энергию, но дивиденды остаются приоритетом. Их финансовая модель - «выплачивать 40-50% прибыли».
- China Mobile - крупнейший мобильный оператор Китая. В 2024 году выплатил $11,1 млрд. Дивидендная доходность - 6,8%. Это не просто компания - это государственный инструмент. Китайские власти требуют от госкомпаний возвращать часть прибыли акционерам, чтобы стабилизировать рынок.
Почему именно эти компании платят так много?
Высокие дивиденды - это не про рост. Это про стабильность. Компании, которые платят больше всего, обычно работают в отраслях с низкой конкуренцией, предсказуемым спросом и минимальными затратами на инновации.
Нефтяные компании - это классический пример. Они добывают ресурс, который всегда нужен: топливо для транспорта, сырье для пластика, газ для отопления. Даже если мир переходит на электромобили, спрос на нефть упадет медленно - десятилетиями. И пока нефть добывают, деньги идут в кассу.
Телекоммуникации и энергетика - тоже «старые» отрасли. Люди всегда будут платить за интернет, мобильную связь и свет. Эти компании не нуждаются в постоянных инвестициях в R&D, как Apple или Tesla. Их прибыль - предсказуема. Поэтому они могут позволить себе отдавать 50-70% прибыли акционерам.
А вот компании вроде Microsoft или Alphabet - даже с огромной прибылью - платят мало. Почему? Потому что они реинвестируют деньги в ИИ, облака, новые продукты. Их цель - расти. А компании с высокими дивидендами - цель - платить.
Дивидендная доходность - это не то же самое, что размер выплат
Многие думают: «Чем больше денег выплатила компания - тем лучше». Это ошибка. Важнее - доходность. Она считается как: годовые дивиденды ÷ цена акции × 100%.
Представьте две компании:
- Компания A: выплачивает $100 млн в год. Акция стоит $100. Доходность - 10%.
- Компания B: выплачивает $1 млрд в год. Акция стоит $1000. Доходность - 1%.
Даже если B платит в 10 раз больше денег, вы получите в 10 раз меньше дохода на каждый вложенный доллар. Именно поэтому AT&T с доходностью 7,2% привлекает больше инвесторов, чем ExxonMobil с 3,8%, даже если Exxon платит больше по абсолютной сумме.
Самые привлекательные дивидендные акции - это те, где доходность выше 4-5% и при этом компания не в кризисе. Если доходность резко выросла - это может быть сигналом: акция упала в цене, потому что рынок боится, что компания перестанет платить.
Риски высоких дивидендов
Дивиденды - это не подарок. Это часть прибыли, которую компания отдает вам, а не вкладывает в себя. И если бизнес начинает терять деньги - дивиденды могут исчезнуть.
В 2020 году компания Occidental Petroleum отменила дивиденды, потому что цены на нефть рухнули. Акция упала на 60%. Те, кто покупал ради дивидендов, остались без дохода и без роста.
Еще один риск - дивидендная ловушка. Это когда компания платит больше, чем может себе позволить. Она берет кредиты, чтобы платить дивиденды. Такое было у General Electric в 2017 году. Они выплачивали $3,5 млрд в год, хотя чистая прибыль была всего $1,2 млрд. Потом - крах. Акции упали на 80%. Дивиденды отменили.
Как не попасть в ловушку? Смотрите на коэффициент выплат: дивиденды ÷ чистая прибыль. Если он выше 80% - это тревожный звоночек. Если выше 100% - компания платит больше, чем зарабатывает. Это не устойчиво.
Как найти надежные дивидендные акции
Вот простая формула для поиска хороших дивидендных акций:
- Ищите компании с дивидендной доходностью 4-6% - выше 7% - осторожно.
- Проверьте коэффициент выплат: не более 70% от прибыли.
- Посмотрите историю: компания платила дивиденды 10+ лет без перерыва?
- Смотрите на долг: если долг превышает 2x EBITDA - это риск.
- Проверьте, растет ли выручка или хотя бы стабильна - не падает.
Пример: Verizon - доходность 6,5%, коэффициент выплат - 62%, дивиденды платит 38 лет подряд. Выручка стабильна. Это хороший кандидат.
Пример плохого кандидата: Energy Transfer - доходность 8,1%, но коэффициент выплат - 115%. Компания платит больше, чем зарабатывает. Она использует кредиты. Это временный фокус - в долгосрочной перспективе - риск.
Дивиденды в России: что есть на рынке
В России дивидендная культура слабее, чем на Западе. Но есть исключения. В 2024 году самые крупные выплаты были у:
- Газпром - около $11 млрд, доходность - 5,5%.
- Лукойл - $7,2 млрд, доходность - 7,1%.
- Сбербанк - $6,8 млрд, доходность - 5,8%.
Российские компании часто платят раз в год, и размер выплат зависит от решения совета директоров и политики государства. Но в 2025 году, при высоких ценах на нефть, дивиденды у российских нефтегазовых компаний остаются одними из самых привлекательных в мире по доходности.
Что делать, если вы хотите получать дивиденды
Если вы хотите получать стабильный доход от дивидендов, не нужно покупать акции отдельных компаний. Лучше - ETF (биржевые фонды), которые диверсифицируют риски.
- VYM - американский ETF, который инвестирует в акции с высокими дивидендами. Средняя доходность - 3,5%.
- IGE - фонд с акциями энергетических компаний, включая Exxon, Shell, BP.
- FXUS - ETF с акциями иностранных компаний, включая China Mobile и LUKOIL.
ETF снижают риск: если одна компания перестанет платить - другие компенсируют. А вы получаете стабильный поток дохода без необходимости следить за сотнями акций.
Дивиденды - это не панацея. Они не сделают вас богатым за год. Но если вы инвестируете $10 000 в акции с доходностью 5% - вы получите $500 в год. Без работы. Без стресса. Просто потому, что вы владеете частью компании, которая зарабатывает деньги.
Главное - не гнаться за самыми высокими цифрами. Гонитесь за стабильностью. За теми, кто платит уже 20 лет. За теми, кто зарабатывает больше, чем выплачивает. За теми, кто не играет с огнем. Дивиденды - это медленный путь. Но он работает.
Какие компании платят самые большие дивиденды в мире в 2025 году?
В 2025 году лидерами по размеру дивидендных выплат остаются ExxonMobil, Shell, AT&T, BP и China Mobile. ExxonMobil и Shell платят больше всего по сумме - более $13 млрд в год. AT&T и China Mobile лидируют по доходности - 7% и выше. Все они работают в отраслях с предсказуемым спросом: энергетика, телекоммуникации, инфраструктура.
Что такое дивидендная доходность и почему она важнее суммы выплат?
Дивидендная доходность - это процент, который вы получаете от вложенной суммы. Например, если акция стоит $100, а компания платит $5 в год - доходность 5%. Важнее, чем сумма, потому что вы хотите получать больше денег на каждый вложенный доллар. Компания, которая платит $1 млрд, но акции стоят $1000, дает вам 1% дохода. А компания, которая платит $100 млн, но акции стоят $100 - дает 10%. Первый вариант - хуже для инвестора.
Можно ли доверять компаниям с дивидендной доходностью выше 7%?
Не всегда. Доходность выше 7% - это красный флаг. Часто это означает, что цена акции упала из-за проблем с бизнесом. Компания может перестать платить дивиденды. Проверяйте коэффициент выплат: если он выше 80%, компания платит почти всю прибыль. Если выше 100% - она платит больше, чем зарабатывает. Это неустойчиво. Доверяйте только тем, кто платит дивиденды 10+ лет и имеет стабильную выручку.
Почему Apple и Google платят мало дивидендов?
Потому что они инвестируют деньги в рост. Apple и Google тратят миллиарды на разработку ИИ, новых продуктов, облаков, технологий. Их цель - увеличить прибыль в будущем, а не делиться ею сейчас. Дивиденды - это не их приоритет. У них доходность около 0,5-0,7%. Но их акции растут в цене. Вы получаете прибыль не от дивидендов, а от роста цены.
Какие российские компании платят самые высокие дивиденды?
В 2025 году лидерами по дивидендам в России остаются Газпром, Лукойл и Сбербанк. Газпром и Лукойл платят около 5,5-7,1% доходности, Сбербанк - около 5,8%. Эти компании получают большую часть прибыли от экспорта энергоресурсов и стабильного спроса на банковские услуги. Дивиденды зависят от цен на нефть и политики государства, но в 2025 году они остаются одними из самых высоких в мире по доходности.